Carried interest (särskild vinstandel) är en rätt till en del av vinsten i eller avseende ett private equity-bolag som överstiger rättighetsinnehavarens andel av det utfästa kapitalet med mer än en obetydlig marginal.
I dag saknas särskilda regler för hur carried interest ska beskattas, något som de senaste åren har gett upphov till ett flertal, ofta tidskrävande och kostsamma, rättsprocesser. På tisdagen lämnade regeringens utredare ett efterlängtat förslag till hur reglerna bör utformas för att uppnå en förutsebar beskattning av carried interest.
Enligt utredningen ska carried interest beskattas enligt 3:12-reglerna, vilket innebär att beskattningen ska motsvara den som gäller för innehav av kvalificerade andelar i fåmansföretag. En sådan reglering skulle innebära en mer enhetlig rättstillämpning framledes samtidigt som det skulle medge skattelättnader för riskkapitalister.
I utredningen föreslås även att tröskeln för att anses var verksam i betydande omfattning sänks i sådana strukturer. Andelsägaren anses vara verksam i betydande omfattning i ett företag om företaget har rätt till en särskild vinstandel, och möjligheten till att erhålla sådan inkomst har samband med dennes eller närståendes anställning eller liknande. Vidare föreslås att utomståenderegeln inte ska vara tillämplig i riskkapitalstrukturer, vilket motiveras av den ojämna vinstdelningen som är karakteristisk för sådana strukturer.
Det föreslås även att karenstiden höjs för private equity-bolag. Vanligtvis är karenstiden fem år enligt 3:12-regelverket, medan förslaget innebär en karenstid om tio år för riskkapitalstrukturer. Slutligen föreslås en begränsning vid beräkningen av löneunderlag i dotterbolag. Det sistnämnda förslaget kan få negativa effekter på riskkapitalbolag, eftersom möjligheterna till att utöka gränsbeloppet genom löneunderlag begränsas.
Utredningens fem viktigaste förslag:
- Carried interest beskattas enligt 3:12-reglerna
- En särskild definition av begreppet av ”verksam i betydande omfattning” införs för riskkapitalstrukturer
- Utomståendereglen gäller inte i riskkapitalstrukturer
- Karenstiden förlängs till tio år i riskkapitalstrukturer
- En begränsning vid beräkningen av löneunderlag införs
I förlängningen kommer detta innebära att processer som förs hos Skatteverket och i domstol blir mindre tidskrävande och inte lika kostsamma som tidigare. En annan tänkbar fördel är att den svenska riskkapitalmarknadens konkurrenskraft förstärks.
Har du frågor är du varmt välkommen att kontakta någon av våra skattejurister.