Recipharm – Attraktivt värderad ocyklisk vinsttillväxt (Köp, riktkurs 160 SEK)
- Ledande kontraktstillverkare inom läkemedelsindustrin
- Övertygande förvärvshistorik inom den snabbt växande men fragmenterade kontraktstillverkningen av läkemedel
- Färska förvärvet Consort Medical största förvärvet hittills
- De senaste fem åren har Recipharm vuxit med i genomsnitt drygt 23 procent per år
- Hög skuldsättning, som lindras något med aviserad nyemission
- Covid-19-pandemin viss kortsiktig orosmoln för produktion, men efterfrågan förväntas dock inte påverkas nämnvärt
- Attraktivt värderat tillväxtbolag med en ocyklisk vinsttillväxt
- Omotiverat stor värderingsrabatt relativt sektorn
- Vi rekommenderar Köp med riktkursen 160 SEK, motsvarande en kurspotential på drygt 35 procent.
Vill du prenumerera på veckans aktiecase?
Skriv upp dig här
Ovan presenterar Carnegie Private Banking en sammanfattning av en av Carnegie Securities investeringsrekommendationer. Rekommendationen distribuerades till Carnegie Securities kunder första gången den 8 maj kl.07:06.
Viktig information
Detta är ett urval av Carnegie Securities producerade investeringsrekommendationer sammanfattat av Carnegie Private Banking inom Carnegie Investment Bank AB (publ). Rekommendationen och historik kan du kostnadsfritt få tillgång till genom att maila mar_information@carnegie.se. Rekommendationen har redan distribuerats till Carnegie Securities kunder. Carnegie har tillstånd att driva bankrörelse och samtliga tillstånd att bedriva värdepappersrörelse och står under Finansinspektionens tillsyn.
Potentiella intressekonflikter
Carnegie strävar efter att, genom att tillämpa fasta rutiner, undvika intressekonflikter mellan banken och dess kunder eller mellan bankens kunder. Rutinerna är dokumenterade i Carnegies riktlinjer rörande hantering av intressekonflikter. Om rutinerna och de åtgärder som Carnegie har vidtagit för att undvika en intressekonflikt i en specifik situation inte räcker för att förhindra att kundens intressen kan komma att påverkas negativt, ska Carnegie informera kunden om arten av eller källan till intressekonflikten.
Eventuella intressekonflikter som rör presenterade investeringsrekommendationer finner du här. Om ansvariga personer inom Private Banking för att göra detta urval av investeringsrekommendationer har egna innehav i de värdepapper som rekommenderas redovisas detta nedan.