Mekonomen – vinstutsikterna återspeglas inte i värderingen (Köp, riktkurs 105 SEK)
- Stark rapport för första kvartalet kan vara vändpunkt för bolaget och aktien
- Viktig återhämning inom det största affärsområdet MECA/Mekonomen samt stor sekventiell förbättring av rörelsemarginalen i nyligen förvärvade FTZ
- Kostnadsbesparingsprogram och intäktssynergier i de senaste förvärven ger stöd för en stabil vinsttillväxt de närmaste åren
- Värderingen är attraktiv på ett justerat EV/EBITA 10, baserat på riktkursen 105 SEK
- Mekonomen är en uppköpskandidat, inte minst av bolagets största ägare LKQ, en amerikansk bildelskedja som kom in som ny huvudägare efter Axel Johnson för knappt tre år sen
Ovan presenterar Carnegie Private Banking en sammanfattning av en av Carnegie Securities investeringsrekommendationer. Rekommendationen distribuerades till Carnegie Securities kunder första gången den 3 maj kl. 6:18.
Viktig information
Detta är ett urval av Carnegie Securities producerade investeringsrekommendationer sammanfattat av Carnegie Private Banking inom Carnegie Investment Bank AB (publ). Rekommendationen och historik kan du kostnadsfritt få tillgång till genom att maila mar_information@carnegie.se. Rekommendationen har redan distribuerats till Carnegie Securities kunder. Carnegie har tillstånd att driva bankrörelse och samtliga tillstånd att bedriva värdepappersrörelse och står under Finansinspektionens tillsyn.
Potentiella intressekonflikter
Carnegie strävar efter att, genom att tillämpa fasta rutiner, undvika intressekonflikter mellan banken och dess kunder eller mellan bankens kunder. Rutinerna är dokumenterade i Carnegies riktlinjer rörande hantering av intressekonflikter. Om rutinerna och de åtgärder som Carnegie har vidtagit för att undvika en intressekonflikt i en specifik situation inte räcker för att förhindra att kundens intressen kan komma att påverkas negativt, ska Carnegie informera kunden om arten av eller källan till intressekonflikten.
Eventuella intressekonflikter som rör presenterade investeringsrekommendationer finner du här. Om ansvariga personer inom Private Banking för att göra detta urval av investeringsrekommendationer har egna innehav i de värdepapper som rekommenderas redovisas detta nedan.