Embracer Group – attraktiv värdering och vinsttillväxt (Köp, riktkurs 95 SEK)
- I år förväntar sig Carnegie en omsättningstillväxt på 22 procent och en vinst per aktie som ökar med 29 procent
- Den starka vinsttillväxten drivs primärt av en högre bruttomarginal, som i sin tur stöds av en högre andel försäljning inom affärsområdet Games och högre andel egna speltitlar
- Vid kvartalets slut hade Embracer 86 titlar under utveckling, vilket är mer än någonsin tidigare och där 49 ännu inte är offentliggjorda
- Vi förväntar oss ett förbättrat kassaflöde i takt med att spelpipeline mognar
- Balansräkningen möjliggör fortsatt hög M&A-aktivitet
- Vår riktkurs 95 SEK baseras på kassaflödesvärdering (DCF) och relativvärdering
Vill du prenumerera på veckans aktiecase?
Skriv upp dig här
Ovan presenterar Carnegie Private Banking en sammanfattning av en av Carnegie Securities investeringsrekommendationer. Rekommendationen distribuerades till Carnegie Securities kunder första gången den 15 november kl.06:11.
Viktig information
Detta är ett urval av Carnegie Securities producerade investeringsrekommendationer sammanfattat av Carnegie Private Banking inom Carnegie Investment Bank AB (publ). Rekommendationen och historik kan du kostnadsfritt få tillgång till genom att maila mar_information@carnegie.se. Rekommendationen har redan distribuerats till Carnegie Securities kunder. Carnegie har tillstånd att driva bankrörelse och samtliga tillstånd att bedriva värdepappersrörelse och står under Finansinspektionens tillsyn.
Potentiella intressekonflikter
Carnegie strävar efter att, genom att tillämpa fasta rutiner, undvika intressekonflikter mellan banken och dess kunder eller mellan bankens kunder. Rutinerna är dokumenterade i Carnegies riktlinjer rörande hantering av intressekonflikter. Om rutinerna och de åtgärder som Carnegie har vidtagit för att undvika en intressekonflikt i en specifik situation inte räcker för att förhindra att kundens intressen kan komma att påverkas negativt, ska Carnegie informera kunden om arten av eller källan till intressekonflikten.
Eventuella intressekonflikter som rör presenterade investeringsrekommendationer finner du här. Om ansvariga personer inom Private Banking för att göra detta urval av investeringsrekommendationer har egna innehav i de värdepapper som rekommenderas redovisas detta nedan.